주식을 할때 알아야두면 유용한 EPS, 희석주당순이익, PER, 선행PER, 후행PER에 대하여 알아보자
EPS란?
EPS는 주식 시장에서 일반적으로 사용되는 기업의 수익성을 측정하는 "주당 수익"의 약자입니다.
EPS는 기업의 순익(이익)을 취하여 이를 총주식수로 나누어 계산한다. 이것은 각 주식의 개별 주식에 귀속될 수 있는 수익의 양을 제공한다.
예를 들어, 회사의 순이익이 1,000만 달러이고 미지급 주식이 1,000만 주라면 EPS는 주당 10달러(1,000만 주 / 100만 주 = 10달러)가 됩니다.
EPS는 회사가 주당 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지를 보여주기 때문에 투자자들에게 중요한 지표이다. EPS가 높으면 일반적으로 회사가 더 수익성이 높다는 것을 의미하며, 이는 투자자들에게 주식을 더 매력적으로 만들 수 있다.
그러나 주식을 평가할 때 EPS만 고려해서는 안 된다는 점에 유의해야 한다. 투자 결정을 내리기 전에 회사의 재무 건전성, 성장 전망, 산업 동향과 같은 다른 요소들도 고려해야 한다. 또한, EPS는 때때로 회계 관행을 통해 기업에 의해 조작될 수 있으므로, 기업의 재무제표에 잠재적인 위험이나 불일치를 인식하는 것이 중요합니다.
희석주당순이익 diluted eps란?
희석주당순이익(EPS)은 주식선택권, 신주인수권, 전환사채 등 잠재적으로 보통주로 전환될 수 있는 모든 전환증권의 잠재적 영향을 고려한 기업의 수익성 계산에 사용되는 지표다.
희석주당이익의 이면에는 이러한 전환증권을 모두 보통주로 전환할 경우 얼마나 많은 주식이 추가로 발행될 것인지, 그리고 그것이 주당 수익에 어떤 영향을 미칠 것인지를 계산하는 것이 있다.
희석주당이익을 계산하기 위해, 회사의 순익은 모든 잠재적 전환증권의 전환에 따른 추가 주식과 미지급 보통주의 총 수로 나눈다.
예를 들어, 한 기업이 100만 개의 보통주를 보유하고 있고, 보통주로 전환될 수 있는 10만 개의 스톡옵션을 보유하고 있다고 가정해보자. 회사의 순이익이 100만 달러인 경우 기본 EPS는 주당 1달러(100만 달러/100만 주)가 됩니다.
다만 스톡옵션을 모두 행사해 보통주로 전환할 경우 총 발행주식수는 110만주로 늘어난다. 이 경우 희석된 EPS는 주당 0.91달러(100만주/110만주)가 될 것이며, 이는 수익이 더 많은 주식에 걸쳐 분산되기 때문입니다.
희석주당이익은 전환증권의 잠재적 희석을 고려하여 회사의 주당 이익에 대한 보다 보수적인 추정치를 제공하기 때문에 투자자들이 고려해야 할 중요한 지표이다.
PER이란?
PER은 주가수익비율(Price-to-Earnings Ratio)의 약자로 주식시장에서 기업의 상대적 가치를 평가하는 데 사용되는 인기 있는 지표이다.
PER은 주식의 현재 시장 가격을 지난 12개월 동안 회사의 주당 이익(EPS)으로 나누어 계산됩니다. 결과 비율은 투자자들이 회사 수익의 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 나타낸다.
예를 들어, 회사의 주식이 현재 주당 50달러에 거래되고 있고 지난 12개월 동안의 EPS가 5달러라면 PER은 10달러(50달러 / 5달러 = 10달러)가 됩니다. 이것은 투자자들이 회사의 수익 1달러마다 10달러를 지불할 의향이 있다는 것을 의미한다.
일반적으로 PER이 높을수록 투자자들은 회사의 미래 성장과 수익성에 대한 기대감이 높다는 것을 의미한다. 그러나 PER이 매우 높으면 주식이 과대평가되어 투자자들이 1달러의 수익에 대해 너무 많은 돈을 지불하고 있다는 것을 나타낼 수도 있다.
후행PER과 선행PER 이란?
"Backward PER"와 "Preceding PER"는 주식의 주가수익비율(PER)을 계산하는 두 가지 다른 방법입니다.
"추적 PER" 또는 "추적 12개월(TTM) PER"로도 알려진 역방향 PER는 회사의 지난 12개월 수익을 사용하여 계산됩니다. 이 방법은 PER을 계산하는 데 가장 일반적으로 사용되는 방법이며 과거 데이터를 기반으로 합니다.
예를 들어, 지난 12개월 동안 회사의 수익이 주당 5달러이고 현재 시장 가격이 주당 50달러인 경우 역 PER은 10달러(50달러 / 5달러 = 10달러)가 됩니다.
선행 PER 또는 "예측 PER"라고도 하는 선행 PER은 향후 12개월 동안 회사의 예상 수익을 사용하여 계산됩니다. 이것은 미래에 대한 예측과 추정치를 기반으로 하는 미래지향적인 지표이다.
예를 들어, 향후 12개월 동안 기업의 예상 수익이 주당 6달러이고 현재 시장 가격이 주당 50달러인 경우 이전 PER은 8.33달러($50 / $6 = 8.33)가 됩니다.
후행 PER과 선행 PER의 차이점은 후행 PER은 과거 12개월의 실제 수익을 기반으로 하는 반면 선행 PER은 향후 12개월의 예상 수익을 기반으로 한다는 것입니다.
EPS, 희석주당순이익, PER, 선행PER, 후행PER에 대하여 알아보았다. 주식할때 도움이 되었으면 좋겠다.
'금융지식 레벨업!' 카테고리의 다른 글
| 주식 배당 투자하고 정기적인 수입을 거두는 방법 (0) | 2023.03.08 |
|---|---|
| 보통주와 우선주에 대한 설명과 차이 (0) | 2023.03.04 |
| 유사증자와 무상증자에 뜻과 차이점 (0) | 2023.03.02 |
| 시가총액이란 시가총액 높은 국내 미국 주식 순위 (0) | 2023.02.18 |
| 미국 소비자물가지수 CPI 인플레이션과의 관계 (0) | 2023.02.17 |
